EDA厂商是Arm的最佳下家?[CSIA]
 
 
EDA厂商是Arm的最佳下家?
更新时间:2020/7/31 14:16:20  
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ARM是知识产权许可业务的巨无霸,这是毫无疑问的事实,有新迹象表明,该公司还会继续攀登高峰,但授权收入略有下降,不过据报道该公司正在提高价格以进行补偿。而ARM公司的所有者软银则可能准备出售整个公司。
  
  与此同时。苹果公司最近宣布,它将台式机和笔记本电脑的英特尔处理器转换为ARM处理器,这是世界上最快的超级计算机,这是有该公司史以来第一次推出基于ARM的计算机。ARM仍在全球32位处理器市场上占据主导地位,每年制造和销售的芯片高达数十亿颗。
  
  但是,支配地位与增长并不相同。您只能在重力和惯性造成的影响以及弧形向下弯曲之前扩展一段时间。但到达某个时候,您已经授权了地球上的每个人,并向他们尽可能多地表示敬意,但市占率可能限制了进一步的扩展。ARM可能已经达到了这一点。
  
  首先,从财务数字上看,从IPnest的报道可以看到,ARM在2019年获得了约16亿美元的前期许可费(licensingfees)和特许权使用费(royalties)。这是一大笔现金,但与2018年相比有所下降,与2017年相比同样下降,而2017年与2016年相比也毫无例外的下降。如果整个IP市场也在萎缩,这可能还可以接受,但事实并非如此。同一份报告显示,即使ARM在该业务中的份额持续下滑,但IP市场也增长了5%以上。该公司曾经拥有全部许可收入的50%(也就是说,ARM的收入与其他IP公司的总和一样多),但现在这一份额已超过40%。可以肯定的是,ARM的统治力在下降。
  
  那么谁在偷偷蚕食ARM的市场呢?但是不是其他处理器。而是基础广泛的非处理器EDA/IP超级市场,即Cadence和Synopsys所专注的市场。在排名前十的IP公司中,处理器设计公司(ARM,ImaginationTechnologies,WaveComputing)下降了,而接口和专业供应商却蓬勃发展。Synopsys的许可收入增长了近14%,Cadence的业务增长了23%,这使这些公司在IP营收榜单中分别排名第二和第三。
  
  其次,有消息来源报道,ARM正在大幅提高价格。与任何IP公司一样,ARM的许可条款也是秘密的。因为没有发布的价目表,也没有进行比较的依据,这使得谈判变得容易了(无论如何,对于一方而言)。前期许可费通常会达到六位数,对于较新的高端处理器而言,通常为数百万美元,而且这还不包括特许权使用费(后者约占ARM总收入的一半)或任何年度服务合同。ARM在处理器许可业务方面几乎占据了主导地位,这使其可以利用相当大的优势来决定价格,特别是对于那些不想在中间阶段转换架构现有许可者而言。
  
  现在,一些ARM的合作伙伴表示,ARM希望将其CPU内核的成本增加一倍或四倍。据推测,这是通过将较高的前期费用与更多的特许权使用费和/或基于数量的不同特许使用费“步骤”相结合而实现的。这是一个很大的问题,并且很可能促使SoC设计人员考虑替代方案。鉴于RISC-V是开源的且无费用,因此它是一个显而易见的选择,但是切换处理器系列并不是当下的工作。基本上依赖第三方软件的产品(例如,手机或平板电脑)已经被ARM锁定。但是,仅运行专有软件的较小型IoT设备可能会脱离ARM系列而不会影响用户体验。尽管如此,这仍然需要大量工作。
  
  最后,房间里放着大象:ARM可能正在面临被出售的挑战。
  
  日本投资公司软银在2016年以320亿美元的价格收购了ARM,但似乎他们已经对该决定感到后悔。尽管ARM的表现相当不错,但SoftBank的其他一些投资肯定没有,而且该公司正在寻找现金。它已经卖掉了在T-Mobile和阿里巴巴的股份。它甚至卖掉了专注于物联网软件和服务的ARM产品。看起来很像软银正在精简ARM并对其进行修饰以进行销售或再次IPO。软银似乎正在进行任何能够为其带来现金的操作,以巩固其不断亏损的资产负债表并安抚其投资者的东西。
  
  ARMIPO很简单,但是却有风险。但更有趣的选择是收购。因为IPO是不可预测的,这主要根据当天投资者的心情,而软银可能会也可能不会获得所需的现金。另一方面,收购更易于管理。双方谈判达成协议,握手并交换了一笔很大的支票。总部位于伦敦的NewStreetResearchLLP称,ARM的市值至少应达到440亿美元。
  
  那么……谁愿意购买ARM?
  
  市场认为苹果公司可能收购ARM,这是一个很有趣的猜测,但这是一个糟糕的主意。首先,苹果不需要拥有ARM。这家美国公司已经拥有广泛而灵活的ARM体系结构的架构授权(与实施许可证相对),使其成为少数几家被允许进行许可的被许可人之一(包括Broadcom,Qualcomm,Microsoft和Samsung等),这些厂商设计自己的定制ARM兼容处理器。收购ARM并不能让苹果公司获得前所未有的收益。
  
  更重要的是,苹果的所有权将极大地刺激ARM的其他被许可方。因为知识产权许可的模式能获得任何,就自安于其中立性。关键是要成为一个公平,公开,公正的第三方,向包括竞争对手在内的所有人提供关键技术。ARM拥有1600多家被许可人,其中许多公司彼此之间以及与Apple进行直接竞争。想象一下,如果苹果公司控制着谷歌,三星,华为和其他所有手机制造商使用的关键处理器技术,会发生什么事?此外,据媒体报道,软银已经与苹谈过,但苹果拒绝了。
  
  那么英特尔呢?这听起来很有讽刺意味。因为这家芯片巨头错过了向移动处理器行业转移的机会,也错过了从x86到ARM的转换以及IP许可作为可行的商业模式的兴起。而这可能是英特尔的第二次机会。但是,英特尔/ARM的合作也遭受了与苹果收购相同的问题。英特尔将最终向其竞争对手提供CPU设计,而这些竞争对手都对英特尔的动机,价格和计划深表怀疑。
  
  那么被认为对ARM很感兴趣的nVidia呢?鉴于nVidia具有出色的GPU技术,但没有通用CPU产品线,因此这一说法更有意义。Nvidia也有钱,最近(但短暂地)在市场估值上超过了英特尔。Nvidia甚至与软银做了谈判,因此肯定有兴趣。但是nVidia不需要ARM的MaliGPU技术(除非那里有有趣的专利),即使它可以采用CPU架构并尝试将其许可。但是,nVidia再次违反了“独立性”测试。很少有芯片制造商愿意从竞争的芯片制造商那里获得CPU许可。
  
  即使苹果,英特尔,nVidia或其他一些芯片制造商确实决定向ARM投入数百亿美元,法律和政府的障碍也依然存在。世界各地的国家都会发起垄断查询。监管机构将仔细检查每一项许可协议。哪些ARM许可证持有者大声疾呼着竞争者控制其CPU供应的想法。
  
  这使我们将目光投向了上面提到的EDA公司:Synopsys,Cadence以及Mentor(现在是Siemens的一部分)。他们不生产芯片,因此不与被许可方客户竞争。他们已经提供了流行的IP,将ARM添加到该线卡中将是一个重大支持,更不用说不断增加的经常性收入(更像是洪流)。他们具有独立性,经验和市场地位。他们只需要提高购买价格即可。
  
  如果某一天,您更新的EDA工具带有镀金的大按钮“点击此处添加ARMIP”,请不要感到惊讶?
  
  但对这些厂商来说,钱是他们需要考虑的重要问题。
 
来源:半导体行业观察        
 
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